Fernando va a Londres a visitar a su hermana, que está pasando los meses de verano en esa ciudad. El es un gran amante de las antigüedades y, durante su estancia en Londres, adquiere en un mercadillo un extraño maletín. A su regreso a Madrid, Fernando examina el maletín, y en él encuentra valiosas piezas de arte, documentos antiguos, cartas, una lupa y un diario, elaborado por un tal Heraclio Orellana Ulloa, quien parece ser el dueño del maletín. El diario revela que Orellana era un arqueólogo español, que alrededor de 1935 hizo una expedición a Egipto, donde descubrió la tumba de un funcionario egipcio del siglo XIX, y donde aparecieron también unos misteriosos pergaminos. El diario también le desvela a Fernando que, el profesor Orellana no iba sólo en su viaje, le acompañaba el profesor Méndez de Obeda, conde de Alimochares, quien no sólo impedía el trabajo del profesor Orellana, sino que le obligó a regresar a España y luego se adjudicó él el descubrimiento.
Fernando, intrigado por el maletín y su contenido, comienza a investigar, con la ayuda de sus amigos Carlos y Marga, sobre la vida de estos personajes. Así, llegan a dos importantes conclusiones: que los antepasados de Méndez de Obeda fueron todos unos asesinos y unos traidores y que Méndez de Obeda mató al profesor Orellana, ya que en los documentos encontrados en la tumba se detallaban las oscuras tretas de los predecesores del conde.
Estos descubrimientos llevan a los protagonistas a ser objeto de una persecución para recuperar el maletín del arqueólogo. Una persecución en dos vertientes: por un lado, un anticuario de Madrid, que ansía tener en su poder todos esos valiosos objetos, y por el otro, la actual condesa de Alimochares, que pretende que los secretos de su familia no salgan nunca al descubierto. Al final, los tres amigos salen airosos y, a Carlos y a Marga, aún les queda tiempo para enamorarse. Fernando cede el maletín a una universidad que prepara una exposición sobre el profesor Orellana, el anticuario que les perseguía es detenido cuando intenta huir y la condesa de Alimochares limpia su historia y la de sus antepasados con el poder del dinero.
